2011年中國空調壓縮機市場走勢分析

　　空調行業的興旺帶動空調壓縮機行業走向繁榮。2010年，空調行業需求的放量增長，使空調壓縮機企業的產能充分釋放，不但遏制了全球經濟危機爆發后的下滑局面，而且創造了“世紀勝景”。
　　產能：快速擴張
　　空調壓縮機行業具有供應季節性強的特性，產能響應速度關系到下游空調企業終端市場的營銷成敗。空調壓縮機企業需要做到超額供給，否則很容易失去客戶的信任，影響訂單續簽。2009年的蕭條使得大部分空調壓縮機企業沒有財力和動力投資生產線，除了一些進行中的項目不得不繼續，其他大部分項目均被迫暫停。而2010年需求的爆發，迫使幾乎所有空調壓縮機企業開始挖掘產能潛力，滿足客戶需求，產能利用率與2009年相比顯著提高。
　　2010年市場銷售的爆發式增長，暴露出高能效和變頻壓縮機產能不足的問題，這給空調壓縮機企業投資擴產提供了方向性指導。在擴張空調壓縮機產能的同時，變頻壓縮機產能的擴大成為不少企業的重頭戲。
　　為了適應市場需求，在著手開發各項新技術的同時，廣東美芝制冷設備有限公司計劃在未來2～3年積極擴大產能，以保持在全球壓縮機行業的優勢。2010年，廣東美芝在順德上馬4條全新的生產線，新增產能600萬臺，并已從10月起陸續投產，比原定計劃提前半年。同時，廣東美芝還在進行變頻壓縮機技術改造擴能項目，計劃于2011年3月全面建成，屆時將增加3條變頻壓縮機生產線。
　　美芝在安徽蕪湖的空調壓縮機項目已進入募資階段，擬定首期投入8億元。該項目建設周期為15個月，項目完成后將新增產能600萬臺。
　　此外，美芝正在進行渦旋壓縮機的項目研發，計劃向渦旋壓縮機領域進軍，以滿足空調技術更新的需求。
　　2010年，海立的產能情況發生了不少變化。南昌海立電器有限公司目前年產能為400萬臺，2011年3月年產能有望達到600萬臺，并計劃4～5年內擴充為1200萬臺。南昌海立對SG系列壓縮機進行了變頻式改造，并實施了L系列超高效變頻壓縮機200萬臺擴能項目。該項目預計2011年3月投產，年產能將達到600萬臺。
　　海立上海工廠進行了小型無氟變頻壓縮機改造擴能項目，總投資2.5億元。項目實施后，上海工廠的小型壓縮機年產能從350萬臺增長為550萬臺，其中變頻壓縮機產能為400萬臺。2013年項目達產后，年新增銷售收入約6.5億元，年新增利潤5086萬元。
　　海立介入變頻的速度比美芝、松下、華潤三洋、三菱電機慢。目前，海立因產能有限無法接單，2011年將通過對現有生產線進行改造來提高變頻壓縮機的產能。
　　經過2010年的調整，珠海凌達壓縮機有限公司的年產能已達到1000萬臺。2011年，珠海凌達將通過擴充設備和突破生產瓶頸進一步提高產能，年產能將達到1200萬臺。
　　凌達位于安徽合肥柏堰科技園的工廠預計于2011年3月建成投產，屆時將新增產能450萬臺，凌達壓縮機的年產能將達到1650萬臺。
　　其中，變頻壓縮機的設計年產能有望從當前的400萬臺提高到1000萬臺。由于生產線采用定速和變頻混線，考慮到市場需求有限，預計實際變頻壓縮機的產量將遠小于設計產能。
　　另外，2011年1月，格力大金壓縮機廠新增年產能150萬臺的變頻空調生產線，投產后年產能預計達到300萬臺。
　　產銷：高速發展
　　2010年被行業稱為“政策年”、“氣候年”，家電下鄉、以舊換新和節能惠民工程三大政策，不但激活了三四級市場的潛在需求，也加快了一二級市場更新換代的速度，成為空調和空調壓縮機市場旺銷的主要原因。同時，2010年天公作美，中國許多地區熱得早，溫度高，高溫持續時間長。另外，國際市場也快速復蘇，拉丁美洲、歐洲、亞洲等主要出口地區均出現高增長，以非洲為代表的新興出口地區表現突出。
　　據數據顯示，2010年1～11月，空調壓縮機產銷量分別為9694.6萬臺和9800.7萬臺，2010年產銷雙雙過億已成定局。在取得如此優秀成績的同時，空調壓縮機行業也有著自身突出的特點。
　　1.高調開盤，淡季不淡。對空調壓縮機行業而言，1月通常為淡季，產銷量一般位于低谷。2010年卻一反常態，產量為835.8萬臺，銷量為840萬臺，同比分別增長129.1%和132.2%。需求反常激增，生產線工人短缺，令不少空調壓縮機企業感到措手不及。事實上，如果企業準備充足，產銷量仍有上升空間。
　　2.生產線滿負荷運轉，生產計劃不斷上調。2010年，空調壓縮機企業一直處于高度緊張的生產狀態下，生產線無節假日24小時運轉，生產線調休采用輪線方式，即使這樣仍無法滿足需求。
　　3.產銷全年處于高位，這也是2010年空調壓縮機產銷情況與往年最大的不同。首先，行業高開高走高收，年初高位開市后，各月產銷量同比增長均高于往年。其次，各月產銷量基本平穩，沒有太大落差，基本為滿產滿銷，各月環比相差不大。
　　4.各月庫存均達到2005年以來最低水平。由于市場銷售爆發式增長，內外銷季節互補，空調壓縮機行業出現了淡季不淡，旺季更旺的局面，各月產銷率均高于100%，無法形成積累，出現庫存下降的趨勢，使得空調壓縮機庫存一直在低位運行。
　　變頻：加力提速
　　2010年是變頻空調加力提速的一年。國家提升節能定速空調補貼門檻，大幅削減補貼額度，變頻空調與定速空調的價格差距縮小，變頻空調市場前景看好，國內變頻空調銷售突破1000萬臺大關。在國家政策的推動下，變頻空調快速上位，空調壓縮機行業對于變頻技術的猶豫已經不在，并在變頻技術領域展開了激烈競爭。
　　隨著國內企業技術研發實力不斷提升，寬頻技術、雙模技術、無氟變頻技術和節能低碳技術紛紛發力，外資品牌壟斷變頻技術的時代已經過去。同時，R410A制冷劑的運用，也助力變頻壓縮機環保性能的提高。
　　2010年，變頻和高能效空調壓縮機的銷售比例迅速提升，產品結構發生重大變化。
　　首先，交流變頻空調壓縮機的數量顯著下降，同比下降57%，在變頻空調壓縮機總量中所占的份額微乎其微，并仍在不斷萎縮。其次，2010年，無氟變頻概念興起，國內銷售的變頻壓縮機向R410A快速切換。據空調制冷大市場統計數據顯示，從2010年3月起，制冷劑開始迅速切換，現在空調壓縮機企業生產的變頻壓縮機幾乎全部為用于匹配R410A制冷劑的產品，使得匹配R22制冷劑的變頻壓縮機的單月銷售比例由20%多下降為1%～2%。
　　空調企業產品結構的變動，也帶動空調壓縮機企業產品結構發生變化。由于空調壓縮機企業的變頻技術研發儲備差異較大，出現了變頻壓縮機階段性供不應求，但某些企業普通定速產品產能賦閑的局面。變頻壓縮機需求的突然放大，成為2010年空調壓縮機市場的最大亮點。
　　往年已進入淡季的10月，2010年卻依然熱鬧非凡，空調企業對變頻壓縮機的需求不減。2010年10月，變頻壓縮機銷量達到166.7萬臺，環比增長9.5%，同比增長高達250%。從行業發展趨勢來看，大部分空調企業將變頻作為2010年的主攻市場，變頻無疑將成為未來的核心競爭點。從變頻壓縮機的生產能力來看，松下、美芝是實力最強的企業，上海日立、華潤三洋、三菱電機進步顯著，瑞智、凌達也均欲提高變頻產品的供應能力。
　　目前，直流變頻壓縮機已占到松下萬寶總產量的40%～50%，未來比重可能還會擴大。美芝變頻壓縮機的供應能力在2010年初已經超過500萬臺，并在2010年下半年新增3條變頻壓縮機生產線。2010年底，美芝直流變頻壓縮機年供貨能力預計達到1000萬臺。上海日立目前變頻壓縮機的年產能約為200萬臺，2010年底生產線改造后變頻壓縮機年產能預計達到240萬臺。華潤三洋計劃在未來5年把變頻產品的年產能從目前的200萬臺調整到350萬臺，達到總產能的一半。另外，三菱電機也預計擴大變頻壓縮機的生產規模。上述5家空調壓縮機企業是目前行業內變頻壓縮機的主要供應商，而格力大金機電設備有限公司和珠海凌達壓縮機有限公司的變頻壓縮機全部供應格力。
　　熱泵：備受關注
　　近年來，空調壓縮機行業競爭越來越激烈，下游客戶集中度逐步提高，自主配套能力日漸增強，優質客戶日益減少。空調壓縮機企業陷入利潤日趨單薄、市場開拓難的境地，急于尋找新的市場藍海以謀求更廣闊的發展空間。在除濕機、干衣機、制冰機、熱泵熱水器等空調之外的其他應用領域中，熱泵熱水器憑借著巨大的市場發展空間和較強的盈利能力，備受空調壓縮機企業關注。
　　目前，熱泵熱水器行業剛剛起步，發展尚不成熟。據產業在線統計，2010年，中國熱泵熱水器總銷量為44萬臺，規模僅為空調的0.7%左右，但同比增長達到73%。空調壓縮機企業看重的并非這區區幾十萬臺的規模，而是數據背后年銷量千萬級別的熱水器替代市場。
　　普通空調壓縮機應用于熱泵熱水器，產品穩定性無法保證。壓縮機在熱泵系統中的工作條件比空調系統惡劣，需要承受較大壓力，容易出現電機燒毀、制熱效率低、負荷大以及泵體異常磨耗等情況，使用壽命大大縮短。對于空調壓縮機廠來講，直供空調壓縮機給熱泵熱水器使用，非但無法贏得期望的收益，還會造成大量的售后問題，更對整個熱泵熱水器產業鏈的發展有弊無利。
　　因此，空調壓縮機企業不鼓勵熱泵熱水器廠家使用普通空調壓縮機，而將更多的精力放在熱泵專用壓縮機的研發和推廣上。
　　海立是國內最早推出熱泵熱水器專用壓縮機的廠家。海立2007年組建研發團隊，用了約3年完成開發任務。2009年11月4日，睿能4XPOWER系列熱泵專用壓縮機正式上市，優化選取了適合熱泵熱水器運行的制冷劑、冷凍機油，泵體主要部件葉片、活塞、曲軸、汽缸等，從而保證熱泵壓縮機擁有10年以上的設計壽命。目前，該系列熱泵專用壓縮機的營銷正逐漸步入正軌，大規模市場推廣剛剛開始。阿里斯頓、A.O.史密斯、杭寧、上海歐特等多家廠商，均已批量采購海立熱泵專用壓縮機。其中，阿里斯頓和A.O.史密斯主要用于整體機，匹數較小，杭寧則將熱泵專用壓縮機作為產品的重要宣傳點。格力、海爾、志高、錦江、同益等數十家企業也正在與海立接觸。另外，海立的CO2制冷劑壓縮機開發也處于國內領先地位。海立已經為即將迎來爆發式增長的熱泵熱水器市場做好準備。
　　美芝比較早就開始進行熱泵專用壓縮機的研究和開發，但是項目進行比較低調，在業內知名度不高。經過兩年的厚積薄發，美芝于2009年下半年正式推出G1C、G2C、M1C、M2C、X3C、P2C多個系列的熱泵專用壓縮機，產品型譜豐富，制冷劑涵蓋R134a、R417A和CO2，并均已實現量產。通過技術創新，美芝大幅提高了產品的可靠性和使用壽命，使熱泵專用壓縮機達到與空調壓縮機相同的使用壽命。同時，該產品可使熱泵熱水器的最高出水溫度達到70℃。目前，美的采用美芝R134a、R417A熱泵專用壓縮機的產品，已經試制開發成功，準備向市場推廣。作為國內唯一推出CO2制冷劑壓縮機的企業，美芝在“國家科技支撐計劃項目”資金的支持下，與萬和集團共同研發家用CO2熱泵熱水器整機系統，目前該項目進展順利。
　　另外，三菱電機的R134a壓縮機也能很好地適用于熱泵熱水器，該款產品于2007年開始銷售，主要銷往市場成熟的歐洲，也用于A.O.史密斯的出口產品。
　　不少空調壓縮機企業的熱泵專用壓縮機仍處于開發階段。松下CO2熱泵專用渦旋壓縮機生產線已由日本遷至萬寶基地，并于2010年9月量產，但以返銷日本為主。
　　2011年：眾說紛紜
　　對于空調業2011年的走勢，空調壓縮機行業并未形成統一的意見，目前主要有三種觀點：一種觀點認為空調業將大起大落，新冷凍年度空調企業的日子并不好過;第二種觀點認為空調業仍將保持增長，但增速將有所放緩;第三種觀點認為市場競爭將從要規模向要效益轉變，國內空調企業將迎來新拐點。綜合行業發展情況，筆者認為，第二種觀點相對較為客觀。
　　首先，氣候變暖是大勢所趨。2010年，中國及全球的大范圍高溫成為拉動空調銷售規模擴大的重要因素。高溫天氣使得中國及全球渠道庫存得到充分消耗，相信2011年開盤國內外渠道補庫的熱情仍將高漲。
　　其次，與其他白電產品不同，空調具有一戶多機的特點，同時除了家庭使用，商用場所及商鋪的需求也很大。這種獨特的產品特性為空調市場容量擴張提供了足夠的想象空間。
　　第三，國內市場的強大需求進一步鞏固了中國空調制造業的全球優勢地位。
　　只有一個國家的本土需求迅速增長，才能帶動空調的本地化生產，本土巨大的市場需求才能真正促進產業鏈的配套發展。2010年空調3972萬臺的出貨量，一方面體現了國內市場不可估量的潛力，同時也鞏固了中國制造的全球核心地位。
　　第四，家電下鄉、以舊換新等政策的延續，將全面拉動中國空調市場需求。中國城市空調市場已經步入二次購買和更新換代的高潮期，全國范圍內的房地產市場剛性需求仍在二三級市場保持穩定發展。此外，在家電下鄉政策的穩步推動下，農村市場已經出現“放量增長”的局面。
　　雖然空調壓縮機行業的美好前景就在眼前，但是對于未來應保持必要的客觀與冷靜。目前，一些制約空調和空調壓縮機行業發展的因素已有所顯露。
　　1.2010年，在三大政策的共同推進下，空調市場需求透支。隨著三大政策力度減弱和相繼結束，2011年，空調和空調壓縮機行業將步入緊縮性政策環境，從政策主導下的機會導向型向企業競爭策略主導下的市場導向型回歸。
　　2.國家決心貫徹執行房地產調控新政，房市成交量已經開始下降，這將影響空調和空調壓縮機的新生需求。2011年的房市走勢仍是未知數。
　　3.在制造成本方面，原材料價格已經居于高位，但是，行業普遍認為，2011年，成本壓力將比2010年更大，人工成本、產品升級衍生成本、通貨膨脹等都將對制造成本構成壓力。這些都可能造成空調和空調壓縮機企業的制造成本上漲，產品售價提高將在一定程度上抑制銷售。
　　4.最近，中國人民銀行上調了人民幣存貸款基準利率，這是央行時隔3年后首度加息，而對當前通脹壓力的擔憂是此時加息的重要原因。這意味著，國內很多行業將受到沖擊，樓市受到的影響最大，加息勢必對消費者的購買行為產生影響，越來越多的消費者在購房時持觀望態度。