產業用紡織品2015上半年分析

　　根據國家統計局和海關總署數據，1~5月我國產業用紡織品行業規模以上企業主營業務收入、利潤總額和經濟增加值增速分別為5.89%、13.29%和13%，行業平均利潤率為5.73%，固定資產投資增長19.52%，全行業企業出口與去年同期基本持平。

　　根據協會調研，上半年行業的景氣指數為69.7，表明行業內的企業家對新常態下企業的經營情況還是比較滿意；該值與行業歷史數據相比有明顯下降，是企業家對當前經濟環境的合理反應，但是也遠高于50的榮枯平衡點。

　　生產保持較高速度增長

　　根據國家統計局數據，1~6月，規模以上企業的非織造布產量為199.4萬噸，同比增長9.98%，比去年同期增加1.4個百分點。山東、浙江、江蘇是我國非織造布的主要生產地，占全國產量的比重接近50%，產量增長速度均超過11%。河南、江西和湖南三個中部省份的非織造布產量增長速度分別為21.35%、23.65%和15.74%，三省在全國的比重與去年同期相比增加了近1個百分點。湖北省是中部地區最大的非織造布生產地區，增長速度由去年同期的27.22%回落到7.37%。非織造布產量的變化，既與市場需求相關，也與非織造布行業的投資周期密切關聯。

　　簾子布由于產能過大和下游需求不振，產量持續下滑，上半年的產量為37.9萬噸，同比下降7.38%，降幅與一季度相比有所收窄。

　　投資活躍程度不一

　　根據國家統計局數據，1~6月，產業用紡織品行業固定資產投資296.15億元，新開工項目461個，分別同比增長20.29%和15.83%，與一季度相比，增長速度均下降超過10個百分點，與去年同期相比也下降超過5個百分點。

　　帶動上半年投資增速下降的主要因素是非織造布投資速度的大幅回落，其除了投資額保持了7.17%的增速外，施工項目數、新開工項目數和竣工項目數均出現不同程度的下降。上半年，非織造布行業投資的下降一方面與當前的經濟環境有關，同時也與行業投資的周期關聯度較大，2012~2014年間行業的投資增長非常快，積累了大量的新增產能，行業需要時間來消化這些產能，2015年后投資下降是一種比較理性的市場反應。

　　上半年，篷帆行業的投資比較活躍，投資額增長近80%，施工項目數增長25.42%，但是新開工項目數只增長8.7%。而過濾用紡織品、土工與建筑用紡織品、工業基布、防護用紡織品等領域的投資則非常活躍，投資額增長34.14%，新開工項目數增長57.3%。

　　經濟效益持續上升

　　根據國家統計局數據，1~5月，行業規模以上企業的主營業務收入和利潤總額分別為1110.4億元、63.6億元，分別增長5.89%、13.29%，增速與去年相比雖有所降低，但仍處于中、高速度增長的區間。行業的平均利潤率為5.73%，同比增長0.3個百分點，比一季度也有所增加；行業的虧損面為12.33%，虧損額達2.82億元，同比下降了10.64%。

　　分行業看，非織造布的主營業務收入和利潤總額分別增長9.02%和15.75%，利潤率為5.85%，虧損企業的虧損額大幅下降38%，經濟效益明顯提升。繩索纜雖然在全行業中的占比不高，但是其收入、利潤均保持了較高增長，并且利潤率達到6.65%，比去年同期增長0.8個百分點；過濾用紡織品、土工與建筑用紡織品、工業基布、防護用紡織品等領域的利潤率也明顯好轉，同比增加0.6個百分點。

　　新常態宏觀經濟放緩對產業用紡織品行業的影響也逐步顯現，主要表現為應用領域的需求放緩。上半年，我國汽車的產銷量低于3%，基礎設施投資雖然增速顯著，但是要傳導到土工行業還需要一定時間，1~5月合成革行業產量下降了6.28%，過濾行業雖然增長明顯，但是過高的應收賬款使得企業采用穩健的銷售策略也使得部分訂單流失。

　　根據協會調研，2014年以來行業產成品價格指數持續走低，2015年上半年僅為38.2。產品銷售價格持續走低，主要是由于石油價格下跌使得化纖原材料的價格處于下行區間，上半年原材料價格指數僅為44。需求增速放緩和產成品價格的下跌，帶動了行業的主營業務收入增速明顯放緩。

　　原材料在產業用紡織品的成本中占比較大，其價格下跌對行業的影響是正向的。根據國家統計局數據，1~5月行業主營業務收入的增速高于成本增速0.7個百分點，使得行業的毛利潤率有所提高，同時由于財務費用的降低，帶動了同期行業營業利潤率增長0.4個百分點。在經濟下行壓力加大的情況下，行業的毛利潤率和營業利潤率提高，反映了行業在產業鏈中的地位比較穩固，能夠有效傳遞上游的價格壓力，并通過提高管理水平提高盈利能力。

　　進出口平穩增長

　　我國產業用紡織品行業雖然以滿足內需市場為主，但是國際市場在行業中的地位也日顯重要。在發達經濟體中，美國經濟復蘇勢頭強勁，需求比較旺盛，而歐盟和日本的復蘇過程比較緩慢，需求不振。

　　1~5月，行業出口各類產業用紡織品84.5億美元，與去年基本持平，僅增長0.79%。產業用塑料涂層織物、醫療衛生用紡織品、篷帆類制品、非織造布和包裝袋是主要的出口產品，五類產品的出口額占總量的73.2%。這五類主要產品中，醫療衛生用紡織品和篷帆類制品的出口金額保持了正增長，特別是篷帆類制品的出口單價保持了近10%的增長，在出口數量降低近5%的情況下出口額增長了4.48%。產業用塑料涂層織物、非織造布和包裝袋的出口則負增長，其中非織造布的出口額下降了4.51%。

　　從國家市場看，美國是我國產業用紡織品最大的出口市場，1~5月出口14.4億美元，同比增長達到10.99%，是本季增長速度最快的市場，說明經濟復蘇后的的美國市場具有旺盛的需求，對美國市場出口的高速增長是維持我國產業用紡織品出口穩定的主要因素。我國對韓國和英國的出口也分別保持了3.79%和7.28%的增速。而對其余的主要出口市場，均出現不同程度的下降，如對日本的出口下降了6.84%，對印度尼西亞和俄羅斯的出口則下降11.21%和22.47%，對越南的出口增速則由一季度的6.41%變為-1.52%。

　　從出口地區看，亞洲是我國最大的出口市場，占全部金額比重的44.1%，對東盟市場的出口與去年基本持平，但是對亞洲其他國家的出口下降了2.2%，對日本、印度等主要市場的出口下降是主要原因。我國產業用紡織品對北美和歐盟的出口份額基本相同，但是出口增速差異明顯，由于美國市場的推動，對北美市場的出口增長了近10%，而歐盟市場由于經濟復蘇的成果不鞏固，出口下降了2.8%，但是與一季度相比，降幅已經大幅收窄。非洲、大洋洲是我國產業用紡織品的新興市場，其份額分別只有6.5%和2.3%，但都保持了增長，增速分別為2.8%和5.1%；拉丁美洲市場的份額達到6.6%，增速為6.8%，這三個地區的市場未來增長前景比較好。

　　1~5月，我國進口產業用紡織品18.6億美元，同比增長6.4%。醫療衛生用紡織品、塑料涂層織物、非織造布、產業用玻纖制品、橡膠涂層織物是我國的主要進口產品，進口額為15.4億美元，占總額的82.9%。這五類產品，我國具有較大的產能，同時也是我國大量出口的產品，但是由于我國在技術和標準等方面的原因，仍然需要大量進口。推動進口增長的主要因素是我國自日本、韓國進口了大量的嬰兒尿褲、衛生巾等商品，1~5月該類商品的進口額近5億美元，增長近100%。如果去除該類商品的因素，我國進口產業用紡織品的金額是下降的。主要產品進口額的下降，既是當前整體經濟形勢的反映，也是由于我國產業用紡織品行業的技術進步，使得本國產品能夠很好替代進口產品。日本、中國臺灣、韓國、美國和德國是我國產業用紡織品主要的進口來源地，占進口總額的78.4%。

　　重點領域情況各異

　　醫療衛生用紡織品

　　上半年，面向醫衛用紡織品市場的紡粘和水刺非織造布的產量依然保持增長。在出口方面，1~5月，醫療衛生用紡織品出口額達14.14億美元，增長7.77%。其中非織造布制一次性防護服和嬰兒尿褲、衛生巾的出口形勢比較好，分別增長了12.33%和11.95%，而傳統的藥棉、紗布、繃帶產品出口額下降了3.22%。

　　湖北省仙桃市是我國重要的醫衛用紡織品生產地，上半年的出口高速增長，出口產品主要為一次性防護服和口罩，對亞洲地區的出口增長40%，對非洲的出口增長了80%。

　　交通工具用紡織品

　　上半年，我國汽車產銷1209.50萬輛和1185.03萬輛，同比增長2.64%和1.43%，比上年同期回落6.96個百分點和6.93個百分點。受此影響，交通工具用紡織品生產企業的銷售收入增長在5%左右。

　　相比于前幾年的高速增長，我國汽車產業的發展已經比較平穩，大城市采取的限購措施也產生了一些不利影響，但是與汽車工業配套的紡織企業的未來發展依然會比較樂觀。新能源、輕量化是汽車發展趨勢，紡織增強復合材料具有重量輕、強度大和相對成本低等優勢，單輛汽車消耗的紡織品用量未來還將會增長。

　　土工用紡織品

　　基礎設施工程是土工用紡織品主要的應用領域。上半年，我國公路水路行業完成固定資產投資7188億元，同比增長9.5%，鐵路完成固定資產投資2651.3億元，同比增長12.7%。垃圾填埋、尾礦處理、石油勘探、工業防滲和生態護坡等是新開辟的應用領域，受經濟大環境的影響，應用企業在環境工程領域的投資增速也會放緩。

　　由于各種投資具有一定的滯后效應，上半年行業情況基本與去年同期持平，但是業內企業對未來市場都比較有信心。隨著計劃中的建設項目開工，預計行業全年的情況將會有較大改善。

　　過濾與分離用紡織品

　　《水泥工業大氣污染物排放標準》于今年7月1日全面實施，顆粒物排放限值收嚴至30mg/m3（水泥窯等熱力設備）和20 mg/m3（水泥磨等通風設備），為了達到新的排放標準，大量水泥廠環保設施需要升級改造，據測算水泥行業為執行新標準投入的改造費用達到100億元，年增加運行費用為54億元，給袋式除塵行業帶來了很大的發展機會。火力發電業、鋼鐵業也是袋式除塵比較重要的增長點。同時除塵濾袋屬于消耗品，隨著袋式除塵技術應用范圍擴大，周期性的更換也為行業提供了比較穩固的訂單。但是受宏觀經濟環境的影響，行業整體的應收賬款情況增長較快，給企業的資金鏈造成較大壓力，濾料企業通過調整銷售政策加以改變，但也在一定程度上影響到銷售收入的增長。

　　后市預測

　　產業用紡織品與國計民生密切相關，是紡織產業結構調整的重要方向和新增長點，新常態下將會迎來更好的發展機遇。行業正在向以技術、人才、品牌和可持續發展為特征的高構化調整，將極大增強行業在國內外市場的競爭能力。

　　產業用紡織品領域廣泛，需求多元。國內市場是推動產業用紡織品行業發展的最大動力。隨著城鎮化建設加快推進和經濟刺激政策的實施，國家在基礎設施建設、環境治理、衛生保健、安全防護和國防軍事等方面的投入會不斷加大，將會釋放出更大的內需市場，為產業用紡織品行業的快速發展和骨干企業成長提供廣闊空間。但是部分領域需求增速放緩會給企業的經營帶來較大壓力，企業需要通過技術創新、產業鏈延伸、相關多元化經營來化解這些挑戰。

　　世界經濟正處于深度調整之中，美國經濟形勢較好，需求復蘇明顯，而日本和歐盟復蘇動力不足，不確定因素增多。東盟、非洲等新興市場的需求增長比較穩定。紡織品出口退稅率的提高也會在一定程度上刺激出口。但是石油等大宗商品價格的下跌抑制了產品價格上漲，使得出口額增長面臨一定壓力。

　　投資將保持較高增長。2014年的新開工項目保持高速增長，這些項目將會在2015年繼續建設。隨著企業加快升級步伐來適應不斷高構化的市場需求，在高性能設備和技術改造等方面的投入還會不斷加大。但是由于非織造布的投資處于下行區間，會給整個行業的投資增長帶來一定影響。

　　2015年產業用紡織品行業的內需市場會較快增長，外需市場有所復蘇，科技進步對行業發展推動明顯，行業仍處于穩中有進的平穩較快發展階段，同時產業結構調整的步伐將會繼續加快。預計全年行業的工業總產值、銷售收入、利潤總額及主要產品產量將會保持10%左右的增長速度，經濟效益良好。